La faillite du chapitre 11 vous convient-elle? Découvrez maintenant

Déclaration de faillite n'est pas aussi simple que de simplement dire au tribunal que vous ne pouvez pas payer vos factures. La faillite est un statut juridique complexe avec des nuances qui, à première vue, peuvent sembler accablantes et confuses.

Les différents «chapitres» de la faillite peuvent être particulièrement déroutants. À moins d'avoir une formation juridique ou financière, il est fort probable que vous ne connaissiez pas la première chose à propos des différences entre les faillites du chapitre 7, chapitre 11 et du chapitre 13.

Le chapitre 11 peut être particulièrement déroutant. Ils sont pour les particuliers et sont beaucoup moins communs et beaucoup plus mal compris que les chapitres 7 et 13. Un dépôt en vertu du chapitre 11 pourrait-il vous convenir?

Qu'est-ce que la faillite?

Avant de vous plonger dans les détails du chapitre 11, vous devez avoir une solide idée de la notion de faillite

lorsqu'une entreprise (ou un particulier) déclare faillite. , il déclare aux tribunaux qu'il ne peut plus rembourser ses dettes dans leur état actuel. La faillite fournit une structure juridique pour rembourser certaines des dettes (mais probablement pas toutes), tout en protégeant le débiteur d'être poursuivi ou harcelé pour être remboursé par les créanciers.

La faillite n'est pas un moyen rapide et facile de s'endetter , toutefois. Au cours de la faillite, vos informations personnelles sont ouvertes à la cour pour voir comme elle évalue vos dettes et vos actifs. Selon le type de faillite que vous produisez, vous pourriez perdre votre maison et beaucoup de vos biens. Votre crédit pourrait également prendre un coup durable, car la faillite reste sur votre rapport de crédit pendant de nombreuses années après le dépôt initial. En bref, alors que la faillite peut être une aubaine pour les débiteurs qui n'ont nulle part où aller, c'est plus un dernier recours.

Chapitre 7 vs Chapitre 11 contre Chapitre 13

Maintenant que vous comprenez l'idée de base derrière la faillite, Plongeons dans les détails. Quelles sont les différences entre les faillites au chapitre 7, au chapitre 11 et au chapitre 13, et comment savez-vous ce qui vous convient le mieux?

Chapter 7 faillite

Les faillites du chapitre 7 sont parmi les plus courantes types de faillites et probablement le plus proche de ce que vous imaginez quand vous pensez «faillite».

Dans une faillite du chapitre 7, vous liquider vos actifs afin de rembourser vos dettes. La liquidation de vos actifs vous permet de lever des fonds pour rembourser vos dettes rapidement. Vous n'avez pas à augmenter le montant intégral du remboursement en liquidant vos actifs; Dans un chapitre 7, vos créanciers doivent prendre ce qu'ils peuvent obtenir.

Tous vos biens ne seront pas liquidés. Bien que la liste des propriétés «exemptées» varie d'un État à l'autre, vous pouvez généralement garder votre voiture, vos vêtements, vos meubles et autres biens jugés nécessaires au maintien d'une vie. Après tout, le point de la faillite est d'éliminer vos dettes, pas de vous mettre dans la rue.

Seules les personnes ayant peu ou pas de revenus seront admissibles à la faillite du chapitre 7. Si vous gagnez trop d'argent ou que vous avez trop de revenus disponibles, vous devrez probablement déposer une demande pour le chapitre 11 ou le chapitre 13. [19309003] Chapter 13 faillite

Après le chapitre 7, les faillites du chapitre 13 sont généralement le type le plus commun de dépôt pour les particuliers. Dans un dépôt au chapitre 13, vous restructurez vos dettes pour les rendre plus gérables. Vous gardez vos biens à moins que vous ne choisissiez de les vendre vous-même.

Habituellement, la période de remboursement pour un dépôt en vertu du chapitre 13 est de trois à cinq ans. Pendant ce temps, vous effectuerez des paiements fixes sur la dette admissible tel que déterminé par le tribunal de la faillite. À la fin de la période de remboursement, la dette restante aura disparu.

Toutefois, toutes les dettes ne sont pas admissibles au chapitre 13. Si l'une de vos dettes ne relève pas de la compétence du chapitre 13, vous devrez les traiter séparément.

Si vous faites trop d'argent pour être admissible à la protection du chapitre 7 de la Loi sur les faillites, vous devrez probablement déposer le chapitre 13 au lieu. Le processus prend plus de temps, mais il vous permet de garder vos biens.

Chapitre 11 de la faillite

Dans une faillite du chapitre 11, vous réorganisez vos dettes afin de pouvoir les payer. Aucune liquidation d'actifs n'est nécessaire. Vous maintenez la position de tous vos actifs et gardez le contrôle du processus de faillite au fur et à mesure de son déroulement.

Les faillites du chapitre 11 sont remarquables à certains égards. Contrairement au chapitre 7 ou au chapitre 13, il n'y a pas de limite de revenu ni de limite de temps pour le dépôt d'un chapitre 11. En raison de ce niveau de flexibilité, ainsi que d'autres nuances de la loi, les dépôts du chapitre 11 sont de loin les plus complexes des dépôts que nous aborderons dans cet article.

En raison de cette flexibilité et complexité, la plupart des individus déposer pour le chapitre 11 à moins que leur revenu est si élevé qu'ils ne sont pas admissibles à la protection de la faillite du chapitre 13. C'est pourquoi vous voyez généralement des entreprises, pas des individus, classant pour le chapitre 11. Les exceptions communes incluent les individus fortunés tels que les célébrités, ainsi que les couples mariés dont le revenu combiné dépasse les limites d'un dépôt du chapitre 13.

Comme nous l'avons déjà mentionné, un dépôt individuel pour la faillite du chapitre 11 est rare. La plupart des particuliers déposent pour le chapitre 7 s'ils ont un revenu faible ou nul, et le chapitre 13 sinon. Le chapitre 11 est généralement réservé aux entreprises et aux entreprises; alors, pourquoi voudriez-vous déposer pour le chapitre 11?

Vous n'êtes pas admissible à une faillite du chapitre 13

La principale raison pour laquelle les particuliers déposent pour le chapitre 11 est qu'ils ne sont pas admissibles au chapitre 11 7 ou le chapitre 13. Leurs revenus peuvent être trop élevés ou leurs dettes peuvent dépasser les limites pour ces types de dépôts. Au moment d'écrire ces lignes, les limites d'endettement du chapitre 13 sont de 394 724 $ pour les dettes non garanties et de 1 184 200 $ pour les dettes garanties. Il n'y a pas de limite pour les dépôts du chapitre 11.

Alors que la plupart des individus n'amasseront pas ce genre de dettes au cours de leur vie, les personnes plus aisées ayant plus accès à la dette et au crédit pourraient le faire. Pour cette raison, vous voyez beaucoup de célébrités et d'athlètes professionnels classant pour le chapitre 11 sur le chapitre 13.

Vous devez étirer votre période de remboursement d'hypothèque

La perspective de perdre votre maison dans un dépôt de faillite peut être terrifiant. Dans une faillite du chapitre 7, il y a une chance que vous perdiez votre résidence principale, surtout si vous êtes en retard sur les paiements hypothécaires.

Dans un dépôt au chapitre 13, il est moins probable que vous perdiez votre maison, mais encore possible . Les faillites du chapitre 13 viennent avec la stipulation que vous devez rembourser vos arriérés d'hypothèque totalement dans les cinq ans. Si vous n'avez manqué que quelques versements hypothécaires, le fait de rattraper votre hypothèque pourrait ne pas être une grosse affaire. Toutefois, si vous avez un an ou plus de retard, il est presque impossible de rembourser vos arriérés avec votre revenu actuel pendant la période prévue.

Dans le cas d'une faillite au titre du chapitre 11, il n'y a pas de limite de remboursement période. Ce niveau de flexibilité peut rendre le dépôt et la gestion d'une faillite en vertu du chapitre 11 plus complexe, mais il peut aussi vous permettre de prolonger votre période de remboursement suffisamment longtemps pour rattraper votre hypothèque et éviter de perdre votre maison.

Vous possédez une voiture «910»

L'un des plus grands tirages de dépôt de bilan est que votre dépôt peut immédiatement réduire le montant de la dette que vous devez.

Par exemple, en cas de faillite, les privilèges de votre les créanciers ont réduit la valeur marchande de votre propriété. Dites que vous avez acheté une belle voiture neuve et payé 33 000 $ pour cela. Il se passe un certain temps et vous vous retrouvez aux prises avec vos dettes, alors vous faites faillite. Entre autres choses, vous devez encore 30 000 $ pour la voiture.

Le tribunal de la faillite conclut que la voiture elle-même ne vaut en réalité que 20 000 $ à la juste valeur marchande. Au lieu de vous obliger à rembourser la totalité du solde de 30 000 $, cela vous met seulement à l'hameçon pour les 20 000 $, ce qui vous permet immédiatement d'économiser 10 000 $.

Il y a cependant un problème. Dans les faillites du chapitre 13, il y a une disposition qui stipule que toute voiture financée dans les 910 jours de votre dépôt ne peut pas être «entassée» à sa juste valeur marchande. La voiture ne vaut plus que 20 000 $, mais vous devez toujours payer 30 000 $.

Avec les faillites du chapitre 11, il n'y a pas de stipulation de ce genre. Si vous pouvez prouver que votre voiture ne vaut que 20 000 $, alors c'est tout ce que vous devrez payer au cours de votre faillite, peu importe le moment où vous avez obtenu du financement.

Même si cela peut représenter une économie importante pour vous, vous devriez peser les coûts du choix d'une faillite du chapitre 11 sur le chapitre 13. La complexité accrue pourrait entraîner une augmentation des honoraires d'avocat et d'autres coûts qui pourraient annuler vos économies de voiture "910.

Vous avez déposé pour le chapitre 7 ou chapitre 13 trop récemment

Vous ne pouvez pas déclarer faillite chaque fois que vous ne pouvez pas payer vos factures. La loi limite la fréquence à laquelle une personne peut déposer pour différents types de faillites. Si votre dette a été libérée par l'intermédiaire du chapitre 7 dans les quatre années suivant votre nouveau dépôt, ou si elle a été libérée par le chapitre 13 dans les deux ans suivant votre nouveau dépôt, vous n'êtes pas admissible au chapitre 13.

Les faillites du chapitre 11 n'ont pas mêmes limites. Peu importe si vous venez de recevoir une décharge de chapitre 7 ou de chapitre 13; aussi longtemps que vous avez fait vos paiements en vertu du régime précédent, vous avez le droit de demander à nouveau le chapitre 11.

Vous êtes également aux prises avec de nombreuses dettes non remboursables

. dettes sont admissibles à la libération par la faillite. Pour les entreprises, les charges sociales représentent une énorme source de dette potentielle qu'une faillite ne peut effacer. Pour les particuliers, les principales sources de dettes non remboursables sont habituellement les prêts étudiants, les pensions alimentaires pour enfants, les pensions alimentaires et les impôts sur le revenu.

Comme ces dettes ne peuvent être libérées, les tribunaux de faillite ne peuvent suspendre les peines et le harcèlement. résultat du non-remboursement. Même si vous avez du mal à suivre votre plan de remboursement de la faillite, ces dettes continueront d'accumuler des frais supplémentaires et continueront de croître jusqu'à ce qu'on s'en occupe.

Seule une faillite du chapitre 11 prévoit des dispositions pour aider les particuliers et les entreprises dettes. Même si le dépôt d'un chapitre 11 n'éliminera pas ces dettes, il pourra peut-être empêcher l'accumulation des frais de non-remboursement, en particulier dans le cas des taxes. Cet arrangement pourrait vous donner un peu plus de temps pour que vous ou votre avocat puissiez élaborer un plan de remboursement avec vos créanciers (ou l'IRS) en dehors du processus de faillite. Souvent, la faillite du chapitre 11 n'est pas la bonne décision à prendre pour un individu. Le chapitre 7 est généralement approprié pour les personnes dont le revenu disponible est faible ou inexistant, ce qui permet à ces personnes de liquider leurs biens, de rembourser leurs dettes admissibles et de repartir à zéro

Si une personne est trop riche pour être admissible au chapitre 7, veulent généralement déposer pour la faillite du chapitre 13. Le chapitre 13 permet à une personne de restructurer des dettes admissibles et d'élaborer un plan de remboursement gérable qui lui permettra de rembourser ses dettes d'ici trois à cinq ans.

La faillite du chapitre 11 permet également au débiteur de restructurer ses dettes et de concevoir un plan de remboursement qui fonctionne. Cependant, un dépôt en vertu du chapitre 11 est beaucoup moins restructuré qu'un dépôt en vertu du chapitre 13. Il n'y a pas de limite de revenu et pas de limite de temps. Le débiteur devra probablement payer une prime pour avoir un avocat expérimenté mis en place un processus. Pour la plupart des gens, cela n'en vaut pas la peine.

Cela dit; Le chapitre 11 pourrait avoir du sens pour un individu. Si vous avez trop de dettes pour être admissible à un dépôt en vertu du chapitre 13, si vous risquez de perdre votre maison ou votre voiture, ou si vous avez besoin de protections spéciales contre les pénalités associées à certaines dettes non remboursables, le chapitre 11 pourrait être utile. Je veux vraiment consulter un professionnel avant de prendre cette décision.

Si vous voulez parler de vos options de dette et comprendre les choses, l'allégement de la dette nationale peut vous aider. En tant que société de consolidation de dettes de premier ordre, nous savons comment vous aider à trouver le meilleur chemin.